开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口他认为：刻下产业科技牛市遇阶段性阻力-开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口

发布日期：2025-10-30 10:27    点击次数：134

不绝莫得佳音开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口，周五晚间十年景长优选更新的净值自大下降0.26%，

跑赢了大盘，但没能跑赢沪深300！缺憾。

现在十年景长优选近一年涨幅近65%，本年以来涨幅回落到30%，

年化收益现在在7.6%，执有东说念主正收益比依然在95%，

周末某策略首席高喊“全面牛市尚未启动”，并看空科技！

挺斗胆的不雅点，他认为：

刻下产业科技牛市遇阶段性阻力，但行情未截止，阛阓干预 “换挡期”；中国钞票全面牛市尚未启动，盈利企稳回升或在来岁一季度表露，本年是抢跑布局期。

本体上若是从前年924算这波行情的起始，时期性牛市（大盘从低点上升普及20%）还是走了一年了，虽然是结构性的。

至于什么时期走全面的，比如同样我经验过的0607、1415年这两波买啥涨啥的普涨行情，我以为还需要恭候，当下是有点难了。

我相比保守哈，以至认为不一定有全面牛了，往后齐是结构性的，虽然指数会被高明资金控盘得紧紧的。

为什么我觉适合下难呢？亦然之前我跟你们说3900有压力的原因：

1、冲锋旗头券商板块被压制，有资金零碎为之。

2、银行、保障邻接阴跌，银行还是七连阴，短期破位，之前爬到市值第一的农行，最近九连阴。

保障是三连阴后细眇小阳，又来了三连阴！

3、凭证东吴证券的统计，入款搬家激越还未到来，有些投资者刚解套就卖了，梗概是还套着。

住户逾额按时入款从6月末运行干预开释期，2025年7月至8月所有减少4,801亿元，然则大范畴的按时入款活期化或入款“搬家”激越或尚未到来。

虽然，结构性契机照旧许多的，要不本年十年景长优选也不会有30%的收益，老揭主动权力也不会有46%的收益。

当天两市震憾，20日线齐不愿去复原下，现在大盘稳住3800点大关，但谨防，若是20日线不愿去回摸，3800算计要破一下。

两市成交额较上周五收缩2069亿，达2.1万亿元.

最初洽商沪深300和A500窄幅震憾，这两个龙头宽基的图可以，现在信守住10日线，比大盘指数要强一些。

科创板大涨3%，依然是权重芯片大涨，还有耗尽电子领涨，创业板、北证50小涨，微盘股指数逆势下降。

港股当天回调，恒生指数现在跌，0.86%，恒生科技现在跌0.73%，

南向资金不绝净买入，现在净流入80亿。

行业施展看，电子、洽商机、有色涨幅居前，耗尽者工作、食物饮料、建筑跌幅居前。

主题施展看，有卖方冷漠近期关怀航空公司和油运公司：

航空：量价双升趋势表露、关怀“反内卷”进一步战术落地。

从历史司法来看，暑期交游截止后的回调为航空股布局的要道窗口。9月要紧手脚之后压制的公商务需求迎来执续改善，京津冀阛阓尤为领略，客座率同比最初扩大。交流十一长假预定助力，料现在预定程度约为20%~30%，量价双升趋势成立，本周至票价有望迎来同比正增长。

油运：TD3C TCE运价9.4万好意思元/天，创2022年以来淡季新高，旺季韧性值得期待。

9月TD3C TCE周度运价复合增长37.5%，现在运价较月初接近翻倍增长。船东对10月国庆后货盘信心弥漫，执续的货盘复旧和跨区需求的上行，共同鼓吹VLCC供需差快速扩大，尤其大泰西阛阓的强盛吸纳部分运力（9月12日当周好意思国原油出口量环比增长92.2%至527.7万桶/天）。将来OPEC+增产执续落地，同期传统旺季的驾临，旺季货盘的开释有望助力VLCC运价核心不绝上行。

相干航空公司五雄和油运三杰我放学问星球了。

当天，胖老揭不雅点昭着，依然浅易直白，不牵丝攀藤：

不绝震憾，现在下方强复旧上移到3717傍边。

十年景长优选调仓扫尾，今晚会自大具体执仓，

最近投资组合为：恒生科技+科创板+耗尽+黄金股+创业板+钢铁+生物医药+量化成长+并购重组。

具体解读今晚见我的学问星球。

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